科信技术2024年半年度董事会经营评述

科信技术（300565）2024年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司所属行业发展情况

公司所处的通信行业是一个高投入、高竞争和国际化的行业。随着全球通信行业推进5G规模化应用，5G商用时代开启，工业互联网支撑体系逐步完善，形成工业安全、工业软件、云计算等多个体系。5G技术正逐步渗透到各个行业中，与经济社会发展的联系日益紧密。截至2024年6月底，全球已有超过142个国家和地区的监管机构宣布或计划进行5G频谱拍卖/分配，并有超过104个国家和地区的监管机构已完成部分或全部5G频谱拍卖/分配，我国多个省市发布政策推动5G-A、RedCap实现快速商用，支持5G与工业进一步深度融合应用。

网络层面，全球5G网络建设加速进行，5G基站达到594万，5G用户突破18.7亿。产业层面，我国5G-A和5GRedCap商用进程不断加速，5GRedCap商用网络步入规模部署阶段，RedCap相关产品累计发布超过94款。应用层面，全球行业专网建设持续推进，我国5G商业化项目超10.4万个，5G专网项目超3.56万个。截至2024年上半年，全球5G基站部署总量约594万个。东亚地区（中日韩）5G基站建设规模最大，累计建成5G基站438.4万个，其中，我国5G基站累计建成开通391.7万个，比上年末净增54万个，占移动基站总数的33%。在5G商用的发展进程和5G+AI的推动下，各传统行业将加快数字化转型进程，给公司带来新的业务机会。

在5G网络技术不断成熟和规模商用的背景下，国家和行业更是围绕“碳中和”“碳达峰”对5G和数据中心等基础设施提出更加绿色高质量发展的要求，根据《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》计划到2025年，数据中心和5G基本形成绿色集约的一体化运行格局。其中，5G基站能效提升20%以上。因此通信运营商对设备提供商提出了越来越高的要求，不仅限于对单一产品的采购和后期维护，更注重设备提供商是否能够按照运营商的具体需求提供一体化、系统化、绿色智能化的产品和解决方案，以实现5G网络的快速建设、覆盖，降低运营商后期的运营维护成本和管理成本。

同时随着气候治理的迫切性加大，储能技术正成为推动全球能源系统实现低碳转型的重要引擎。储能技术和相关产业发展至今，电化学储能已经展现出巨大的增长潜力。从各地政策和实践发展来看，目前新型储能的商业模式多样化，新型储能相关的国标、行标、地标等标准逐步健全，用户侧储能也将从无序进入到有序发展；随着工商业储能设备价格的持续下降和技术性能的提升，工商业用户侧储能的应用场景不断拓展，公司储能业务面临着新的机遇与挑战。

（二）主要业务及产品

公司是一家网络能源解决方案提供商，公司上市后，经过最近几年的产品与市场的双转型，成为同时具备电池系统、电源系统等网络能源核心软硬件自主研发和生产能力的企业，主要提供基站站点能源、数据中心能源等包含机柜、电源、电池和温控设备的系统级产品，可以给通信基站、数据中心、工商业等场景提供“一站式”网络能源解决方案。

通信网络能源是一个复杂的一体化的系统，需要对通信行业场景应用有深入的理解并利用积累的行业数据进行场景设计和场景融合定义，以保证系统的稳定性。公司是我国较早进行ODN网络建设方案研究的通信设备生产企业之一，早期主要产品为固定及传输网络产品。公司上市后，针对无线网络发展趋势和5G建设的特点，围绕客户需求痛点，通过自研和外延式发展，开发出一系列适应市场需求的新产品和解决方案。在通信的基础上基于市场需求推出电池备电和工商业储能产品，丰富公司的产品线，形成公司业务增长的第二曲线。

目前公司的主要产品类别为：无线网络能源产品、数据中心产品、固定及传输网络产品。

（1）无线网络能源产品

网络能源根据应用场景不同分为：固网传输侧应用场景，无线接入侧应用场景，核心网侧应用场景。公司网络能源产品主要应用于无线接入侧网络建设领域，因此命名为“无线网络能源产品”，主要是为无线通信基站提供能源保障，一般包括电源模块、电池模块、监控模块、温控模块和结构件等，是无线网络基础设施的重要组成部分。

公司的无线网络能源产品具体又划分为：机柜及配电类产品、电源类产品和电池类产品。

①机柜及配电类产品主要由柜体结构件、应急风扇/空调等构成，可以为电池、电源及运营商主设备提供放置与安装环境空间。机柜及配电类产品可单独销售，也可以与电源类、电池类产品集成为一体化机柜进行销售。与分布式安装不同，采用一体化机柜方案，可以节省安装空间，提升安装效率，降低维护成本。

②电源类产品主要是为基站相关设备提供交直流配电、开关电源、过载保护等功能的器件。公司电源类产品可以单独销售，也可以根据客户需求随同公司其他产品集成为解决方案类产品出售。

③电池类产品主要为磷酸铁锂方形电池，具有体积小、重量轻、电池自维护和管理、使用方便、节能环保等特点，主要应用于通信领域的储能备电，在通信设备外接电力发生故障时，提供通信应急电力供应保障，可独立销售，也可以根据客户需求随同公司其他产品集成为解决方案类产品出售。

公司为深化锂电池储能业务布局，于2021年8月设立专业化子公司广东科信聚力新能源有限公司（以下简称“科信聚力”）。科信聚力自设立时就定位于锂电池系统提供商，确立了依托公司在通信行业20年深耕的平台，把握电源、电池、系统集成等方面的优势，全力开拓海外高端市场，主要产品包括磷酸铁锂标准电芯、磷酸铁锂标准电池模组、家储系统/壁挂式家储、工业储能系统等。

公司增设磷酸铁锂电池产线后，在通信领域有能力独立完成机柜、电源、电池、空调相结合的一体化网络能源解决方案，改变传统基站建设多个系统和专业配合、建设效率较低的问题，实现快速、安全、节能的高质量网络建设，从而为运营商提供更加适应未来技术路线的“一站式”的网络能源解决方案。另一方面，综合来看，公司把握储能行业发展机会，有助于提升未来的持续盈利能力，降低通信投资周期的波动影响，但报告期内，公司主要业绩来源仍以通信板块为主。

（2）数据中心产品

公司数据中心产品主要包括智能微模块数据中心、封闭冷通道、IDC机柜等产品，主要为数据中心机房提供供电、数据传输、物理支撑及散热等功能。

（3）固定及传输网络产品

公司固定及传输网络产品为公司传统产品，主要包括无跳接光缆交接箱、光缆分纤箱、光纤配线产品、光无源器件等ODN设备，通过光纤光缆实现通信设备线路的连接、调配、管理的功能。

（三）经营模式

1、销售模式

公司目前主要客户为我国三大通信运营商和中国铁塔、爱立信、诺基亚。公司国内客户销售收入主要通过招投标方式产生，公司经营业绩受客户资本开支影响明显，同时，因招投标定价和定制化的业务特点，使得产品价格受具体招投标竞争情况的影响较大。公司对国际客户的收入通过项目研发合作的方式产生，客户通过技术审核及交付能力审核，公司参与投标，中标后与客户签订框架合同，确定项目长期合作伙伴，根据网络建设需求持续下发订单，直至产品生命周期结束。

对于家庭储能和工商业储能，公司逐步建立代理商和分销商渠道。产品以代理销售为主。主要通过渠道商进入终端销售。公司根据代理商订单和支付货款后发货。

2、采购模式

公司产品的主要原材料为电池材料、电子元器件、钣金等；公司供应商管理部负责对供应商的开发与筛选，对于新开发的供应商，先通过收集《供应商基本情况调查表》及其相关资质文件的方式进行初选，初选符合要求的供应商提供样品由公司技术研究院、质量管理部进行技术、品质确认，然后供应商管理部主导，组织计划部、技术研究院、质量管理部考察供应商生产基地，对其生产能力、管理水平、品质控制等进行检验，综合供应商资质、信誉、账期等进行评分，与评定合格的公司达成合作意向，并将其列入《合格供应商名录》。公司已制定了《供应商评估及管理控制程序》《二级供应商管理办法》《供应商开发流程》《供应商考核流程》《采购控制程序》《订单备货及季度预测管理规定》《安全库存及请购控制原则》等一系列采购管理办法，严格按照ISO质量体系认证及公司内部制度执行采购。

3、生产模式

公司生产主要由公司生产部、全资子公司惠州源科、泰国工厂、苏州安伏工厂、控股子公司科信聚力以及外协厂商负责。为了强化公司“敏捷高效的客户响应能力”的核心竞争力，交付中心制定了基于“质量、成本、效率、柔性、敏捷、集成，打造具有综合竞争优势及科信特色的卓越供应链”的子战略，为客户提供质量有保障、交期有保证的产品和服务，在交付中心运营层面以两化融合为手段，构建深圳工厂、惠州工厂等制造基地集中管理、统一计划、分工协作的透明工厂运营机制。

由于无线网络能源产品及解决方案、数据中心产品及解决方案等产品体系的产品特殊性，对设备要求、人员资质、储存条件、行业更新迭代、作业模式等要求较为敏锐，公司采取按照备货与按需定制的模式为客户提供服务。

公司根据自身多年经营管理经验及科学的管理方式采取相应的销售模式、采购模式和生产模式，适合自身发展需要，符合行业特点。报告期内，公司经营模式未发生变化。

（四）主要的业绩驱动因素

公司作为通信网络能源解决方案和服务提供商，致力于提供多场景下的无线网络站点能源和数据中心网络能源建设方案，“碳中和”、“碳达峰”等政策也印证了公司的战略布局和长期持续研发投入的必要性和可行性。报告期内，公司实现营业收入20,119.53万元，较上年同期下降31.18%，实现归属于上市公司股东的净利润-9,036.34万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-9,215.63万元。

报告期业绩变动的主要原因如下：

1、受国内、外客户项目建设延缓影响，公司客户订单量减少，销售收入不及预期。

2、公司储能板块业务目前尚处于市场拓展阶段，受原材料价格波动和价格承压等影响，该业务仍处于亏损状态。

3、子公司5G智能产业园项目一期折旧费用和运营费用对公司整体业绩产生一定影响。

未来，公司将坚持“国内市场为基础、国际国内同发展”的营销策略，有计划、分步骤地持续推动公司国际化进程，积极改善子公司经营，提升效率，将现有投入转化成有效产出；同时优化现有市场布局，加大市场需求旺盛地区的资源投入，收紧非战略项目，加强成本控制，提高生产效率及盈利能力。

（五）行业发展驱动因素及展望

在政策层面，国家出台了一系列产业扶持政策，对通信行业持续满足新兴业态、进行技术迭代给予了大力支持。

从行业发展趋势来看，5G网络基础能力供给持续发力，5G基站有望在城市面覆盖得更好，在工业园区覆盖的更深。“5G+”行动规划持续推进，“5G+工业互联网”的赋能对制造业跨越式发展起到重要作用，未来我国计划在“十四五”期间建1万个以上的5G工厂，推进5G规模化应用的政策不断落地，通信5G+有望持续开拓新增长曲线。

1、在站点能源方面

根据工信部数据，2024年6月全国5G基站总数达391.7万个，5G基站占比达33%，占比较一季度提高2.4个百分点，覆盖所有地级市城区、县城城区。在国家政策及市场需求推动下，5G基站的应用场景衍生出微基站、皮基站、飞基站等多种应用场景，整体需求应用逐步多样化。据工信部2024年上半年举办的工业和信息化发展情况新闻发布会介绍，我国5G基站建设稳中有增，网络底座进一步夯实，网络应用不断丰富。在技术创新方面，5G技术产业在技术标准、网络设备、终端设备等方面创新能力不断增强；轻量化5G核心网、定制化基站等实现商用部署；5G标准必要专利声明量全球占比超42%，持续保持全球领先。在应用融合方面，5G融合应用广度和深度不断拓展，5G行业应用已融入71个国民经济大类，应用案例数超9.4万个，5G应用在工业、矿业、电力、港口、医疗等行业深入推广。在绿色节能的实现方面，5G网络加快向集约高效、绿色低碳发展：充分利用存量站址资源、公共资源和社会杆塔资源等建设5G基站，积极推动通信杆塔资源与社会杆塔资源双向共享，目前90%以上的基站实现共建共享，5G基站能耗持续下降，5G基站单站址能耗相较于商用初期降低超20%。总体来看，5G+工业互联网及5G商用部署方面正在经历深刻的变革。公司聚焦站点能源技术的攻关促进产品创新，秉承极简、绿色、智慧的产品理念，基于对通信网络架构和网络设备部署的深刻理解，推出智能关断节能系统、风光电混合输入电源系统、基站锂电储能系统、基站节能智能管理系统、应急移动基站解决方案、一体化电源方案、云网融合边缘计算方案等一系列多样化应用场景5G站点能源产品。目前公司站点能源产品已在全国范围5G基站上部署，助力电信运营商打造绿色、低碳、安全、高效、智慧的5G站点能源产业生态。

2、在数据中心方面

随着5G、云计算、低空经济、AIGC等新一代信息技术与数字经济的蓬勃发展，受市场内生算力需求驱动，及国家相关政策引导，数据中心总体布局持续优化，协同一体趋势将进一步增强，同时数据中心市场也从简单的资源型需求转向复杂的多元化需求，市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间。

2023年2月，国务院发布《数字中国建设整体布局规划》指出系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。2024年7月，工业和信息化部、国家发改委、国家能源局等部门联合发出《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，提出主要目标为：到2025年底，全国数据中心布局更加合理，整体上架率不低于60%，平均电能利用效率降至1.5以下，可再生能源利用率年均增长10%，平均单位算力能效和碳效显著提高。到2030年底，全国数据中心平均电能利用效率、单位算力能效和碳效达到国际先进水平，可再生能源利用率进一步提升，北方采暖地区新建大型及以上数据中心余热利用率明显提升。由此可见，完善数据中心建设布局、推进存量项目节能降碳改造、提升可再生能源利用水平、加强资源节约集约利用加强，将成为未来5-10年数据中心集群建设的重点任务。“东数西算”工程将进入到全面建设应用期，数据中心布局或将得到进一步优化，“东数西算”是“数字中国”及数据经济时代背景下国家的重大战略工程，对数据中心行业有促进意义，必将掀起新一轮绿色节能高效数据中心的建设需求。根据智研咨询发布的《2020-2026年中国IDC服务产业运营现状及发展前景分析报告》数据显示：我国IDC市场规模已达千亿级，未来将维持增长态势不变。

在碳达峰、碳中和的目标背景下，作为数字经济的坚实“底座”，数据中心的绿色低碳发展已成为大势所趋。2024年5月23日，国务院印发《2024―2025年节能降碳行动方案》，进一步要求加快用能产品设备和设施更新改造。动态更新重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平，推动重点用能设备更新升级，加快数据中心节能降碳改造。在国家“碳达峰、碳中和”以及“东数西算”战略工程牵引下，必将引领数据中心往绿色节能、高功率、高密度、低PUE值，快速按需部署、高可靠、智能化、易维护等方向发展。面对未来需求，公司将致力于理论与技术研究，对供电、制冷、管理系统进行全面技术改造与优化，通过数字化、AI智能化、网络化的方式，由部件级节能控制演变至系统级节能调优运行控制，更进一步降低数据中心的能耗，提升数据中心的运行效率，降低数据中心运维难度，深化产品研发及场景应用，形成具有高能效比的科信数据中心解决方案，在国家“双碳”背景下，助力数据中心高效率、高可靠、智能化的绿色可持续发展策略，为国家在“碳达峰、碳中和”以及“东数西算”等国家战略落地过程中贡献科信力量。

3、5G基站储能需求持续释放

2020年以来，国内各大通信运营商加紧部署5G基站，推动基站更新换代，通信领域对电池的需求量激增。以锂电池为基础的后备电源，可广泛应用于对电源重量、体积、循环寿命、倍率要求较高的场景。在大数据时代，共享站、中心机房扩容等空间有限的场景也逐渐需要锂电池后备电源参与。基于环境保护及建设场景的需求，锂进铅退是大势所趋，磷酸铁锂电池成为通信基站网络能源的发展趋势。

国际市场方面，许多移动运营商在其网络周围分布有电池为其基站提供备用电源。下一代移动网络（NGMN）联盟发布的网络能效白皮书指出，移动运营商正在其RAN和核心网中部署更多的备用电池容量，基于基站的VPP和DES应用开始激活基站储能。公司积极布局国际通讯电池市场，未来几年国际通讯基站电池需求逐步释放。

4、用户侧储能市场快速增长

“双碳”目标下，电化学储能迎来历史性发展机遇，锂电池储能市场保持快速增长，为公司产能消化提供足够的市场空间。在“碳中和”目标下，节能减排已成为全球共识。储能作为智能电网、可再生能源高占比能源系统、“互联网+”智慧能源的关键支撑技术，对实现“双碳”目标具有重要作用。锂电池储能系统作为一种优质的灵活性资源，可以在高比例新能源电力系统中起到重要的灵活调节作用，促进新能源有效利用，提高电力系统安全性，为能源转型提供关键技术支撑，将在全球储能市场上得到大规模应用。近年来，在全球新型储能装机规模的增长中以锂电池储能产品占据绝对主导地位。

据高工产研储能研究所（GGII）统计，2024H1中国储能锂电池出货量达116GWh，同比增长41%，其中一季度出货量达40GWh，二季度出货量达76GWh。从细分领域来看，户储2024H1出货量为8GWh，主要受欧洲区域电价降低、经济失速影响导致需求减缓；工商业储能实现出货3GWh，便携式储能整体增速回落。总体来看欧洲户储市场需求仍然持续，美国大储及户储装机规模保持快速增长，便携式储能市场方兴未艾，锂电仍为大势所趋，GGII预计2024年储能锂电池出货将超240GWh。

未来，公司将继续在全球通信网络能源市场和行业储能市场同时发力，抓住铅酸电池替代市场，由于环保原因以及各项电性能指标的要求，在很多领域铅酸电池正在逐步被锂电池替代，尤其今年以来，铅价的大幅上涨叠加碳酸锂的下跌，使得两者在绝对价格上的差距进一步缩小，磷酸铁锂电池在循环寿命/能量密度/环境友好程度上的优势具有较大优势。

（六）公司所处产业链位置及竞争优势

报告期内，公司积极布局通信能源领域。通信领域是高度市场化的领域，得益于近年全球通信行业的快速发展，国内外的电源厂商、原有光通信领域企业在此领域展开竞争。通信设备下游客户较为集中，主要为电信运营商、ICT设备商及网络集成商，该等下游客户对供应商严格的认证、持续提升的准入门槛，对本行业起到一定的优胜劣汰作用。一方面，公司在国内通信运营商中的分级营销和快速响应能力，在运营商体系内具有较强的市场优势，给公司带来进一步拓展市场的机会。另一方面，公司对标全球前列的网络能源解决方案厂家，在5G网络基础设施解决方案中，公司通过近几年的技术储备和研发，在建站速度、机房空间利用率、热管理能力、节能降耗、虚拟电厂（VPP）、智能运维等方面

都针对性的提出解决方案；且公司目前已经同时是爱立信和诺基亚的全球供应商，国际市场也具有较为明显的卡位优势。

为应对通信行业日渐加剧的市场竞争及行业周期性等不确定因素对企业发展的影响，公司在维持现有业务发展的同时，开始尝试布局新产品、新业务、新领域以谋求业务转型。凭借在电源、电池、系统集成等方面的技术积累和产品能力，公司逐步探索布局网络能源产品在行业市场的新应用，向家用储能、工商业储能等领域渗透发展。

1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况

（一）一体化机柜

1.资质要求：机房泰尔认证、机房隔热资质认证、机房IP等级资质认证、机房抗震质量认证、非金属材料阻燃认证。

2.质量要求：隔热性能为2.8w/